中资美元债早报(6.7) | 招商银行(03968.HK)伦敦分行、中泰国际、杭州上城城建投资集团定价

作者：久期编选 2023-06-07 09:06

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：If you listen to birds, every day will have a song in it.》。

早报：2023年6月7日

一级市场招商银行伦敦分行、中泰国际、杭州上城城建投资集团定价。二级市场投资级名字上涨，高收益名字涨跌互现;行业方面，行业方面，公用事业、材料板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

6月6日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：4.4933%，较上一交易日上行1.47bp

3年期(T3)：4.129%，较上一交易日上行2.3bp

5年期(T5)：3.8229%，较上一交易日上行1.57bp

10年期(T10)：3.6678%，较上一交易日上行0.76bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

6月6日美元Libor情况：

3个月：5.5091%，较上一交易日涨1.29个基点

6个月：5.6633%，较上一交易日涨3.99个基点

12个月：5.7796%，较上一交易日涨12.23个基点

数据来源：Bloomberg

一级市场

1.一级市场定价

●招商银行股份有限公司伦敦分行发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押蓝色票据，初始指导价SOFR+110bps区域，最终指导价和最终定价SOFR+65bp，规模4亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：摩根大通(B&D)、东方汇理、招商永隆银行、中国银行、工银新加坡、花旗集团、招银国际

JLMs/JBRs：农业银行香港分行、中国银行(香港)、交通银行、法国巴黎银行、中信证券、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、渣打银行

●中泰金融国际有限公司维好发行Reg S、2年期、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价7%区域，最终指导价和最终定价6.7%，规模2亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：中泰国际(B&D)、中国银行、华泰国际、中信证券

JLMs/JBRs：农银国际、交通银行、建银国际、光银国际、中达证券、中信银行国际、中国银河国际、兴证国际、中金公司、民生银行香港分行、华鲁资管、浙商银行香港分行、民银资本、信银资本、东兴证券(香港)、佳湧证券、福洛资本、广发证券、国信证券(香港)、国泰君安国际、国元证券(香港)、海通国际、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、法国外贸银行、东方证券(香港)、山金证券(香港)、浦发银行香港分行、山证国际、申万宏源(香港)、信亨证券、日兴证券、东吴证券(香港)、浦银国际、东亚银行

●杭州上城区城市建设投资集团有限公司维好发行Reg S、364天、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价6.3%区域，最终指导价和最终定价5.9%，规模2亿美元。

SGCs/JLMs/JBRs：中金公司

JLMs/JBRs：交银国际、建银国际、中信银行国际、兴证国际、中信建投国际、信银资本、广发证券、华泰国际、金信期盈证券、浦发银行香港分行、浦银国际

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

6月6日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.02%，最新价报215.791，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.01%，最新价报209.718，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.1%，最新价报211.354。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

6月6日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约4.062bps、1.866bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级上涨，收益率下行约38.798bps，B等级下跌，收益率上行约92.206bps。城投板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约1.275bps，BBB等级下跌，收益率上行约0.144bps;无评级名字下跌，收益率上行1.066bps左右。地产板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约2.628bps，BBB等级下跌，收益率上行约0.018bps;高收益名字下跌，B等级收益率分别上行约114.949bps;无评级名字下跌，收益率上行547.99bps左右。

行业方面，公用事业、材料板块领涨，房地产、金融板块领跌。公用事业板块主要受中国华电海外发展管理有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约2.888bps;材料板块主要受中国宏桥等名字上涨的影响，收益率下行约2.843bps;房地产板块主要受中国奥园等名字下跌的影响，收益率上行约93445bps;金融板块主要受河南航空投资集团有限公司等名字下跌的影响，收益率上行46777bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼