中资美元债早报(6.7) | 南京溧水经开、青岛即墨旅投、建设银行定价
本文来自微信公众号“美元债观察”,原标题《早报:梨花院落溶溶月,柳絮池塘淡淡风。》。
早报:2022年6月7日
一级市场南京溧水经开、青岛即墨旅投、建设银行定价。二级市场投资级名字涨跌互现,高收益名字下跌;行业方面,科技、通讯板块领涨,房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率6月6日美国国债到期收益率情况:
2年期(T2):2.7262%,较上一交易日上行7.37bp
3年期(T3):2.9313%,较上一交易日上行8.41bp
5年期(T5):3.0334%,较上一交易日上行9.97bp
10年期(T10):3.0399%,较上一交易日上行10.67bp

数据来源:Bloomberg
2.Libor情况
6月1日美元Libor情况:
3个月:1.626%,较上一交易日涨1.53基点
6个月:2.10929%,较上一交易日涨0.33基点
12个月:2.77543%,较上一交易日涨3.54基点

数据来源:Bloomberg
3.汇率情况
6月6日,人民币兑美元中间价报6.6691,调升404个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6457,较上一交易日涨293个基点;夜盘收报6.6544,较上一交易日夜盘涨56个基点。多家机构认为,取消关税将对中国出口有利,人民币短期有望反弹。摩根士丹利华鑫基金方面对记者表示,随着近期美债收益率回落,人民币汇率走强,外部扰动逐步减轻。而市场情绪也在改善,对于利好信息的反应较为敏感。近期北向资金的大幅净流入也对市场上行起到推波助澜的作用。
一级市场
1.一级市场定价
●南京溧水经济技术开发集团有限公司维好、备证发行Reg S、3年期、以美元计价、高级无抵押增信债券(浙商银行股份有限公司南京分行提供SBLC),初始指导价3.90%区域,最终指导价和最终定价3.80%,规模0.62亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs:华泰国际、兴证国际(B&D)
JLMs/JBRs:浙商银行香港分行、兴业银行香港分行、中信里昂、中达证券、复星恒利、民银资本
●青岛市即墨区城市旅游开发投资有限公司(惠誉:BBB- )担保发行Reg S、3年期、以美元计价、固定利率的高级无抵押有担保债券,初始指导价4.5%区域,最终指导价和最终定价4.5%,规模1.1亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs:中达证券(B&D)、澳门国际银行
JLMs/JBRs:兴业银行香港分行、光银国际、国元证券香港、兴证国际、信银资本、银河国际、申万宏源香港、民银资本
●中国建设银行股份有限公司新加坡分行直接发行Reg S、2年期、固定利率、以新加坡元计价的高级无抵押债券,初始指导价3.05%区域,最终指导价和最终定价2.85%,规模3.5亿新加坡元。
JGCs/JLMs/JBRs:建设银行、农业银行新加坡分行、中国银行、星展银行(B&D)、汇丰银行、工商银行新加坡
JLMs/JBRs:澳新银行、中金公司、中信里昂、信托商业银行、华侨银行、渣打银行、大华银行
2.一级市场待发行
●长春市城市发展投资控股(集团)有限公司(穆迪:Baa1,惠誉:BBB+)拟发行Reg S、以美元计价、高级无抵押、固定利率的绿色债券。该债券由长发集团全资子公司Chang Development International Limited发行,长发集团提供无条件且不可撤销担保。由汇丰银行、民银资本担任联席绿色结构银行。预期发行评级Baa1/BBB+(穆迪/惠誉)。
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
6月6日,中资美元债回报指数较上一交易日跌0.11%,最新价报215.7931,中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.12%,最新价报207.6323,中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.1%,最新价报218.9415。

数据来源:Bloomberg,曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
6月6日,二级市场投资级名字涨跌互现,其中,A等级下跌,收益率上行约2.1bps,BBB等级上涨,收益率下行约0.5bps;高收益名字下跌,BB、B等级收益率分别上行约6.7bps、19.2bps。城投板块投资级名字下跌,A、BBB等级收益率分别上行约2.5bps、3.8bps;无评级名字微跌,收益率上行1.1bps左右。地产板块投资级名字涨跌互现,其中,A等级下跌,收益率上行约0.4bps,BBB等级上涨,收益率下行约5.8bps;高收益名字下跌,BB、B等级收益率分别上行约16.2bps、19.4bps;无评级名字下跌,收益率上行1.3Mbps左右。
行业方面,科技、通讯板块领涨,房地产、金融板块领跌。科技板块主要受联想集团等名字上涨的影响,收益率下行约3.4bps;通讯板块主要受美团-W等名字上涨的影响,收益率下行约2.7bps;房地产板块主要受新力控股集团、华夏幸福(华夏幸福开曼投资有限公司)、海门中南投资发展有限公司等名字下跌的影响,收益率上行约11.4Mbps;金融板块主要受远东宏信等名字下跌的影响,收益率上行5.9Mbps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼

数据来源:Bloomberg,评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼

数据来源:Bloomberg,评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼

数据来源:Bloomberg,评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼

数据来源:Bloomberg
●部分波动较大名字▼

数据来源:Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字

数据来源:Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字

数据来源:Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字

数据来源:Bloomberg
新闻速递
●山高金融(00412)发布公告,董事会建议将该公司的英文名称由并“China Shandong Hi-Speed Financial Group
Limited”更改为“Shandong Hi-Speed Holdings Group
Limited”,将公司的中文第二名称由“中国山东高速金融集团有限公司”更改为“山高控股集团有限公司”。