南洋商业银行发行6.5亿美元PNC5 AT1资本证券，息票率6.5%

久期财经讯，南洋商业银行有限公司(Nanyang Commercial Bank Co.,Ltd.，穆迪：A3 稳定)发行Reg S、以美元计价、巴塞尔协议III 非累积次级AT1资本证券。(PRICED)

条款如下：

发行人：南洋商业银行有限公司

发行人评级：穆迪：A3 稳定

预期发行评级：Ba2(穆迪)

类型：巴塞尔协议III 非累积次级AT1资本证券，次级于银行的所有非次级债权人(包括其存款人)、二级资本证券持有人及所有其他次级债权人，等同于同等债务的持有人，优先于次级债务的持有人

发行规则：Reg S

规模：6.5亿美元

期限：PNC5

初始指导价：6.7%区域

最终指导价：6.5%

息票率：6.5%

收益率：6.5%

发行价格：100

交割日：2022年4月28日

分配利率：固定利率，以固定的重置期为准，每半年付息一次

分配利率重置：在第五年及之后每五年重置为新的固定支付利率：then-prevailing 5-year U.S. Treasury Rate+初始利差

分配支付：非累积、由发行人自行决定

强制性分配取消事件：(i)如果计划支付的利息连同任何股息、分配或其他任何同等债务的利息超过该分配支付日期的支付准备金时;或(ii)香港金融管理局指示发行人取消付息。

股息制动：如果未全额支付计划分配利息，发行人不得：(i)宣布或以现金支付任何股份的分配和股息;或(ii)购买、注销或以其他方式收购任何股份，或允许其任何子公司进行上述行为

选择性赎回：经香港金融管理局事先书面同意，发行人可在第一个赎回日或此后的任何分配支付日期选择全部(非部分)赎回

不可持续经营损失吸收：如果不可持续经营事件发生并持续存在，发行人应减少资本证券的本金金额，并取消相关应计未付利息，减少的金额等于不可持续经营事件减计金额

不可持续经营事件：指以下较早发生的事件：(i)香港金融管理局书面通知发行人，认为必须进行减记或转换，否则发行人将不可持续经营;或(ii)香港金融管理局书面通知发行人，政府机构、政府官员或其他有关监管机构作出决定，必须提供公共部门注资或同等支持，否则发行人将不可持续经营

不可持续经营事件减计金额：(i)如果减计金额不足以使不可持续经营事件停止，则全额减计;(ii)在获得公共部门注资或同等支持之前全额减计;(iii)不可持续经营事件减计金额将根据该AT1资本证券的未偿本金金额的百分比计算

香港处置机制当局权力：AT1取决于全部或部分的AT1本金或分配款减计或取消;将全部或部分AT1本金或分配转换为发行人的股票或其他证券或其他义务;修订或修改AT1的条款和条件

税务/税务减免/监管赎回：经香港金融管理局事先书面同意，全部(非部分)未偿本金和应付分配的总额

资金用途：根据银行业(资本)规则补充额外的一级资本

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为25万美元/1000美元;英国法，但受香港特区法律规管的附属条文除外

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：南洋商业银行、美银证券、中信建投国际、中银国际(B&D)、建银国际、信达国际、瑞银集团、瑞穗证券

联席账簿管理人和联席牵头经办人：农银国际、农业银行香港分行、澳新银行、中国银行(香港)、交银国际、上银国际、光银国际、中信银行国际、建行(亚洲)、光大银行香港分行、兴证国际、中金公司、招商证券(香港)、民生银行香港分行、花旗集团、中信里昂、民银资本、招银国际、招商永隆银行、信银资本、东方汇理、国泰君安国际、海通国际、工银国际、浦发银行香港分行、浦银国际、渣打银行

ISIN：XS2467774209