中资美元债早报(4.21) | 远洋集团(03377.HK)、济南能源集团定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：山回路转不见君，雪上空留马行处》。
早报：2022年4月21日
一级市场远洋集团、济南能源集团定价。二级市场投资级名字涨跌互现，高收益名字下跌;行业方面，科技、通讯板块领涨，房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率4月20日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：2.5753%，较上一交易日下行1.62bp
3年期(T3)：2.7842%，较上一交易日下行3.57bp
5年期(T5)：2.8615%，较上一交易日下行5.5bp
10年期(T10)：2.832%，较上一交易日下行10.41bp
数据来源：Bloomberg
2.Libor情况
4月19日美元Libor情况：
3个月：1.09829%，较上一交易日涨3.56基点
6个月：1.60714%，较上一交易日涨5.04基点
12个月：2.30257%，较上一交易日涨8.1基点
数据来源：Bloomberg
3.汇率情况
4月20日，人民币兑美元中间价报6.3996，调贬276个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4153，较上一交易日跌375个基点;夜盘收报6.4200，较上一交易日夜盘跌260个基点。海通证券认为，存款利率政策的调整，加上本次降准释放的流动性，为银行让利创造了更多条件。但该机构认为，降息不会成为央行今年的常态操作，尤其是对MLF和逆回购的降息或更加谨慎。背后原因并不是中美利差收窄带来的外部约束。我国货币仍然是新兴市场货币，在中长期要考虑内部和外部均衡的问题，所以我们珍惜正常的货币政策空间。2019年以来，我国逆回购利率已经从2.55%降到了2.1%，接下来即便有政策利率调整，幅度也比较有限。
一级市场
1.一级市场定价
●远洋集团控股有限公司(穆迪：Baa3,惠誉：BBB-,中诚信亚太：BBBg+)备证发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押绿色票据(浙商银行股份有限公司北京分行提供SBLC)，初始指导价3.8%区域，最终指导价和最终定价3.8%，规模2亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：汇丰银行(B&D)、浙商银行香港分行、民生银行香港分行
JLMs/JBRs：农银国际
●济南能源集团有限公司担保Reg S、364天、固定利率、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价3.40%区域，最终指导价和最终定价3.00%，规模1亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：中国银行澳门分行、中金公司、国泰君安国际、中泰国际
JLMs/JBRs：浙商银行香港分行、澳门国际银行
2.一级市场待发行
无
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
4月20日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.09%，最新价报217.9928,中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.18%，最新价报208.2484,中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.36%，最新价报229.1845。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
4月20日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约0.8bps，BBB等级下跌，收益率上行约3.8bpss;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约22.6bps、135.4bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约4.6bps、2.2bps;无评级名字下跌，收益率上行0.5bps左右。地产板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约1.1bps，BBB等级下跌，收益率上行约9bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约54bps、154.6bps;无评级名字下跌，收益率上行238.3bps左右。
行业方面，科技、通讯板块领涨，房地产、金融板块领跌。科技板块主要受诺熙资本有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约3.1bps;通讯板块主要受美团-W等名字上涨的影响，收益率下行约1.4bps;房地产板块主要受德信中国、阳光城嘉世国际有限公司、中梁控股等名字下跌的影响，收益率上行约223.9bps;金融板块主要受华融金融有限公司等名字下跌的影响，收益率上行128.8bps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●富力地产(02777)公布关于“19富力02”公司债券回售实施结果的公告，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司对本期债券回售情况统计,“19富力02”(债券代码：155405)回售有效期登记数量为36.9万手，回售金额为人民币3.69亿元。根据《回售实施公告》，发行人可对回售债券进行转售。发行人决定对本次回售债券进行转售，并于2022年5月9日至2022年6月3日按照相关规定办理回售债券的转售，拟转售债券金额不超过3.69亿元。
